연준, 금리 0.75%P↑파월 “0.5∼0.75%P 추가인상 유력”美 CEO 59%, 2023년 경기침체 예상재정·통화·금융수장 비상 점검인플레 정점·우크라전 장기화 등세계 경제 근본적 불확실성 여전당국, 물가 불안해소 긴밀 협력시장반응 따라 긴급 바이백 추진美 통화 대응에 시장 일시 안도코스피 8거래일 만에 4.03P 반등한·미 기준금리 1.75% 같은 수준美 7월도 금리인상 속도전 시사韓 최소한 빅스텝해야 동률 유지
사진=뉴시스미국 연방준비제도(Fed·연준)가 인플레이션과의 전쟁을 위해 두 달 연속 자이언트스텝(기준금리 0.75%포인트 인상)을 예고하면서 급속한 경기 냉각으로 인한 미국 경제의 경착륙 우려가 나오고 있다.연준은 15일(현지시간) 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서 기준금리를 0.75%포인트 인상하는 초강수를 뒀다. 기준금리를 한번에 0.75%포인트 인상한 것은 1994년 11월 회의(4.75%→5.5%) 이후 28년 만이다. 이에 따라 0.75∼1.00%인 기준금리는 1.50∼1.75%로 인상됐다.제롬 파월 연준 의장은 FOMC 회의 후 기자회견에서 “오늘의 관점으로 볼 때 다음 회의(7월26∼27일)에서 기준금리는 0.5%포인트 또는 0.75%포인트 인상 가능성이 가장 높다”고 다음 달에도 자이언트스텝 내지 빅스텝(기준금리 0.5%포인트 인상)의 강력한 추가 금리 인상을 예고했다.연준의 가파른 기준금리 인상에는 인플레이션 상황이 심각하다는 판단이 깔려있다. 5월 소비자물가지수(CPI)가 시장 예상을 깨고 1981년 12월(8.9%) 이래 41년 5개월 만에 가장 높은 8.6%를 기록하는 등 물가 급등에 경고음이 켜진 상태다.연준은 이날 올해 미국 경제성장률 전망치를 지난 3월에 내놓은 2.8%보다 1.7%로 1.1%포인트 하향 조정했다. 또 올해 물가상승률 전망치는 4.3%에서 5.2%로 높였다. 내년 성장률도 1.7%, 2024년 성장률은 1.9%로 잠재성장률 수준인 1.8% 내외로 전망했다.
제롬 파월 미국 연방준비제도(Fed) 의장이 15일(현지시간) 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서 기준금리 0.75%포인트 인상을 결정한 뒤 기자회견을 하고 있다. 워싱턴=신화통신연합뉴스이는 기준금리를 올려도 경기 후퇴가 안 되는 연착륙을 가정한 것이다. 문제는 인플레이션을 잡기 위한 연준의 충격적 금리 인상은 급격한 경기 위축으로 이어지는 경착륙이 될 수 있다.월스트리트저널(WSJ)은 “기준금리는 당장 주택담보대출과 신용카드, 자동차대출 등 경제 전반에 걸쳐 다른 소비자 및 기업 대출 비용에 영향을 미친다”면서 “금리 인상은 전형적으로 지출을 억제한다”고 지적했다. 미국 경제전문매체 CNBC는 “연준의 공격적 금리 인상은 미국 경기의 연착륙을 힘들게 할 것”이라며 “미국 경제의 경착륙 가능성이 높아졌다”고 전했다. 미국제조업협회 설문조사에서는 미국 최고경영자(CEO) 59%가 내년 안에 경기 침체를 일으킬 가능성이 높다고 예상했다.국제금융기구 관계자는 이날 세계일보와의 통화에서 “강력한 기준금리 인상은 경기 침체로 이어질 수 있는 것은 분명하지만 인플레이션은 구매력을 갉아먹기 때문에 정체된 미국 경제에서는 치명적”이라고 금리 인상의 불가피성을 설명했다. 블룸버그 통신은 미국의 금리 인상으로 한국과 대만, 인도 등 아시아 신흥국에서 이탈할 외국 투자액을 700억달러(약 90조3000억원)로 집계했다. 대만이 320억달러(41조2800억원)로 가장 많고, 인도 250억달러(32조2500억원), 한국 140억달러(19조600억원) 등이다.영국 중앙은행은 16일(현지시간) 금리를 0.25%포인트 인상해 13년 만에 가장 높은 1.25%로 높였다.
추경호 경제부총리 겸 기획재정부 장관이 16일 오전 서울 중구 은행회관에서 열린 비상 거시경제 금융회의를 마친 뒤 브리핑을 하고 있다. 왼쪽부터 이복현 금융감독원장, 최상목 경제수석, 추 부총리, 이창용 한국은행 총재, 김소영 금융위원회 부위원장. 공동취재◆추경호 “물가안정 중점 둔 통화정책… 금융 변동성은 경계”미국 연방공개시장위원회(FOMC)의 ‘자이언트스텝’(0.75%포인트 금리 인상) 결정에 따라 시장의 안개가 일부 걷혔다. 그러나 다음달 유럽중앙은행(ECB)의 금리 인상과 인플레이션 정점 여부에 대한 불확실성 등 리스크가 가시지 않은 상황에서 안도하기에는 이르다는 관측이 우세하다. 코스피 역시 상승 출발해 한때 2500선을 회복했지만 장중 하락하면서 소폭 상승으로 마감했다.추경호 경제부총리 겸 기획재정부 장관과 이창용 한국은행 총재, 최상목 경제수석, 김소영 금융위원회 부위원장, 이복현 금융감독원 원장 등은 16일 오전 서울 중구 은행회관에서 비상 거시경제금융회의를 열고 FOMC 주요 결과와 국제금융시장 동향 등을 점검했다. 우리나라 재정·통화·금융당국 등 경제 수장들이 총출동한 셈이다. 이 자리에서 우리 경제 수장들은 미국의 자이언트스텝에 대해 “예상한 범위 안에 있는 수준”이라는 인식을 드러내면서도 경계심을 내려놓지 못했다.회의 참석자들은 연준의 자이언트스텝과 함께 우크라이나 사태 장기화, 공급망 차질 등이 중첩됨에 따라 현 국내 경제 상황이 복합적 위기에 직면했으며 상당 기간 어려움이 지속될 것이라는 점에 인식을 함께했다. 참석자들은 △물가 안정이 가장 시급한 현안이라는 공통된 인식 아래 총력 대응 △금융·외환시장에 불안 심리가 확산되지 않도록 공동 대응 노력 강화 △경제·금융 여건 악화 시 불거질 수 있는 잠재적 위험요인들에 대해 긴밀한 협력·관리 등 크게 3가지 방향에서 적극 협력하기로 뜻을 모았다. 추 부총리는 “물가에 보다 중점을 둔 통화정책 운용과 함께 공급 측면의 원가 부담 경감, 기대 인플레이션 확산 방지 등 다각적 대응 노력을 강화해 나갈 것”이라며 “외환시장의 경우 원화의 과도한 변동성에 대해 각별한 경계감을 유지하면서 심리적 과민반응 등으로 쏠림 현상이 심화되지 않도록 노력해 나가기로 했다”고 설명했다. 아울러 기재부와 한은은 채권시장에서 시장이 과도하게 반응할 경우, 정부의 국고채 긴급 조기상환(바이백)과 한은의 국고채 단순매입 등을 적절한 시점에 추진하기로 했다.이승헌 한은 부총재는 “(미국의 ) 통화정책 결정은 시장의 예상에 대체로 부합한다”며 “향후 국내 금융·외환시장의 변동성이 한층 확대될 가능성에 대비해 국내외 시장 상황을 면밀히 모니터링하면서 필요시 정부와 협력해 추가적인 시장 안정 조치를 적극 시행할 것”이라고 강조했다. 이복현 금감원장은 “국내외 위기가 증폭되는 경우에도 대내외 충격을 흡수하고 자금 중개 기능을 정상적으로 수행할 수 있도록 금융회사의 건전성 및 유동성을 철저하게 관리·감독해야 한다”고 당부했다.시장의 반응도 경제 수장들의 반응과 결을 같이했다. 이날 코스피는 전 거래일 대비 4.03포인트(0.16%) 상승한 2451.41에 장을 마감했다. 8거래일 만의 상승이다. 오전 한때 미국 기준금리 인상에 따른 불확실성 해소로 2500선까지 오르기도 했으나 오후 들어 하락세로 전환하며 상승폭을 대부분 반납했다. 코스닥지수도 802.15로 마감, 전날 대비 2.74포인트(0.34%) 상승하는 데 그쳤다. 정용택 IBK투자증권 수석 연구위원은 “그만큼 시장의 ‘체력’이 약하다는 것의 방증”이라면서 “시장이 한국은행이 7월에 기준금리를 0.5%포인트 인상하는 것을 당연하게 생각하는 쪽으로 옮겨가고 있는 것도 영향을 미쳤을 것”이라고 말했다. 전날 1290원을 넘어섰던 원·달러 환율은 이날 4.9원 떨어진 1285.6원으로 마감했고, 3년 만기 국고채 금리는 6.2bp(베이시스포인트, 1bp=0.01%) 오른 연 3.728%에 장을 마쳤다. 2011년 4월 이후 11년 2개월 만의 최고치다.
무섭게 오르는 대출금리 시중 은행들이 16일부터 신규 주택담보대출 변동금리에 상승한 코픽스 금리를 반영한 가운데 서울 한 은행에 내걸린 대출 현수막. 5월 신규 취급액 기준 코픽스는 4월(1.84%)보다 0.14%포인트 높은 1.98%로 집계됐다. 이재문 기자◆한·미 금리역전 시간문제… 韓銀 인상폭 확대 불가피미국이 40여년 만에 최악의 인플레이션에 대응하기 위해 기준금리 인상 보폭을 키움에 따라 국내 기준금리에도 영향이 불가피할 전망이다. 미국 연방준비제도(Fed)가 28년 만의 자이언트스텝(한번에 기준금리 0.75%포인트 인상)에 나서면서 향후 한·미 ‘금리 역전’에 대한 우려가 커지는 만큼, 한국은행의 첫 빅스텝(〃 0.5%포인트 〃) 가능성이 높아졌다.16일 한은 등에 따르면 미 연준은 14∼15일(현지시간) 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서 기준금리 목표 범위를 0.75∼1.00%에서 1.50∼1.75%로 0.75%포인트 인상했다. 기준금리의 0.75%포인트 인상은 1994년 이후 28년 만에 처음이다.이미 연준은 올해 안에 추가로 수차례 자이언트스텝 또는 빅스텝을 예고한 상황이다. 제롬 파월 연준 의장은 다음달 FOMC 회의에서 0.50%포인트 또는 0.75%포인트 인상 가능성이 크다고 예고했다. FOMC 위원들의 향후 금리 수준 전망을 반영한 점도표(dot plot)를 보면, 미국의 정책금리 수준은 올해 말 3.4%에 이를 것으로 예상된다. FOMC 회의 결과 발표 직후 골드만삭스는 다음달 0.75%포인트 인상을, 바클레이스는 0.5%포인트 인상을 각각 예견했다.이번 미 연준의 자이언트스텝으로 한국(1.75%)과 미국(1.50∼1.75%)의 기준금리 격차는 기존 0.75∼1.00%포인트에서 0.00∼0.25%포인트로 줄었다. 국내 기준금리가 오르지 않을 경우 다음 달 미국이 빅스텝만 단행해도 한·미 기준금리가 역전된다. 금리 역전을 막기 위해서는 한은도 최소한 빅스텝에 나서야 하는 셈이다.
이창용 한국은행 총재가 16일 오전 서울 중구 은행회관에서 열린 비상 거시경제 금융회의에 참석하고 있다. 공동취재이창용 한은 총재는 이날 비상 거시경제금융회의를 마친 뒤 빅스텝 가능성에 대한 취재진의 질문에 “다음 금융통화위원회 회의(7월13일)까지 3∼4주 남아 많은 변화가 있을 수 있다”며 “그 사이 나타난 시장 반응을 보고 (기준금리 인상 폭을) 결정할 것”이라고 답했다.미국의 소비자물가 상승률이 8%대 고공행진을 지속하고, 지난달 금통위 의사록에서 위원들의 매파적인 성향이 감지되는 등의 상황이 이어지면서 한은의 기준금리 추가 인상 속도도 빨라질 것이라는 전망이 이어진다. JP모건은 “한국은행이 7월 빅스텝에 이어 8·10·11월 기준금리를 0.25%포인트씩 추가 인상해 연말 기준금리가 3.0%에 도달할 것”으로, 골드만삭스는 “올해 네 차례(7·8·10·11월) 0.25%포인트씩 올려 연내 2.75%까지 인상할 것”으로 각각 내다봤다. 올해 말 2.5%에 이를 것이라는 전망이 지배적이던 지난달과는 확연히 달라진 분위기가 감지된다.기축통화(국제 결제·금융거래의 기본 화폐)국인 미국과의 금리 수준이 역전될 경우 더 높은 수익률을 좇아 외국인투자자의 자금이 빠져나가고 원화 가치도 급격하게 떨어질 수 있다. 다만 박종석 한은 부총재보는 지난 9일 기자간담회에서 “소비 회복세와 경상수지 흑자가 이어지는 등 우리나라 펀더멘털을 고려했을 때 급격한 자본 유출 가능성은 크지 않다”고 밝힌 바 있다.
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〈사진=한 총리 페이스북 캡처〉한 총리는 어제(16일) 오후 경남 양산 평산마을에 있는 문 전 대통령 사저를 방문했습니다. 신임 총리로서 전직 대통령을 예방해 국정 운영에 대한 조언을 듣기 위해섭니다. 두 사람의 환담은 약 40분간 이뤄졌습니다. 한 총리는 문 전 대통령과 만난 이후 페이스북을 통해 "평산마을에서 소박한 일상 이야기와 함께 국내외 경제 상황의 어려움과 엄중함, 우크라이나 사태 등 최근 국제정세 등에 대해 말씀을 나눴다"고 전했습니다. 그러면서 "새 정부가 국정 운영을 잘해나갈 수 있도록 도와달라 부탁했고, 문 전 대통령도 화답했다"며 "새 정부 성공을 위해 전직 대통령을 비롯해 다양한 분의 조언을 귀담아듣고 통합의 대한민국을 만들도록 노력하겠다"고 말했습니다. 한 총리는 문 대통령 사저 앞 시위 관련해서도 생각을 밝혔습니다. "평산마을 곳곳이 집회로 인해 몸살을 앓고 있다"며 "합법적인 집회와 시위는 존중돼야 하지만, 금도 넘는 욕설과 불법시위는 법에 따라 엄정하게 처리돼야 한다"고 했습니다. 한 총리와 문 전 대통령은 과거 정권에서 함께 일한 인연이 있습니다. 문 전 대통령이 고 노무현 전 대통령 비서실장을 맡을 당시 한 총리는 노무현 정부의 마지막 국무총리로 있었습니다.
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